三年前，个人养老保险产品的货架就像精心装修的“样板间”，选择有限，寻求定制的用户难免会落空。试点启动近三年后，原本供不应求的产品如今如雨后春笋般涌现。北京商报记者近日透露，保险公司推出的个人养老保险产品总数已超过400种，市场上有118种产品“同场竞争”。与此同时，曾经占主导地位的粘合模式正在松动。股利产品和万能产品大幅扩张，占销售产品的40%以上。
从业内人士的角度来看，这种从稀缺到充足、攻防健康回归的转变，不仅体现在数量上的变化，也体现在驱动力的驱动下。在市场供求和政治引导的双重驱动下，公众退休理财观念不断演变，更加多元、复杂的养老金融资格局逐渐显现。
密集推出新的权益类产品
从时间表来看，2022年4月国务院办公厅印发的《关于促进个人养老金发展的意见》宣告建立个人养老金制度。同年11月25日，人力资源社会保障部宣布在36个试点城市（地区）启动个人养老金制度。这一关系到亿万人老年生活质量的系统探索，从模型到现实迈出了重要一步。去年12月15日起，个人养老金制度已从36个试点城市扩大到全国。
与属相比l 金融产品方面，个人养老产品应具备四个特点，才能更好地保障退休人员的生活：运营安全、成熟稳定、目标规范、注重长期保值。
三年过去了。个人养老保险产品本身经历了从无到有、从试运行到全国推广的“自我进化”。北京商报记者了解到，个人养老金制度试点以来，个人养老保险产品不断拓展。已向市场推出437种产品，目前有118种产品在售。中国人寿、国民养老、人保人寿、中国太平洋保险、农银人寿等20家以上保险公司参与。
如果说数量的增加是“量变”，那么产品类型的演变则引发更深层次的“质变”。目前主要产品类型有财产保险、年金保险以及商业年金保险。市场上销售的年金保险、养老保险有的被贴上“分红型”或“万能型”的标签。对于普通消费者来说，这两个术语最直观的含义是该产品具有产生可变收入的潜力。总体来看，这类权益类产品已经密集推出，其总占比达到了已销售产品的40%以上，占据了市场的半壁江山，因此是一个不可小视的情况。
毫无疑问，个人养老保险产品的收益是市场关注的焦点。以备受瞩目的垄断交易年金为例。去年的数据显示，70%的产品清仓利率仍在3%以上，且不少销售产品的清仓利率是统一的。我们已经超过了 4% 的门槛。根据各保险公司公布的数据，结算利率为稳定账户的结算利率主要在2.5%至4.07%之间波动，而活跃账户的结算利率则分布在2%至4.12%之间。
“分红产品的客户利益分为‘保证’和‘可变’两种，保险公司必须与投保人分享大部分营业利润。”业内专家表示，这一机制为消费者提供了前所未有的选择灵活性。不同风险偏好、保障需求、投资需求的客户最终都能在这个框架内找到自己的“板块”。北京理工大学中国保险学会副秘书长宋占军表示，保险公司新推出的个人养老保险计划将受到规定利率下调的影响。随着权益类产品成为保险公司的主要提供者，新开发的个人养老金产品将越来越多地以分红形式出现产品。
对于产品类型的变化，众拓邦联合创始人兼总经理龙戈表示，这主要是市场供需双方造成的。对于公司险来说，在长期利率下降的背景下推出分红产品，可以降低债券承诺带来的利差损失风险，实现风险分散，有助于产品差异化竞争。对于消费者来说，纯债券可能难以抵御通货膨胀。分红产品提供“保本+可变”的收益模式，满足了部分投资者寻求稳健的资产保值增值、风险与收益折衷的需求。
产品和服务有待进步
个人养老金是由政府政策支持、个人自愿参与、市场化运作的补充养老保险制度。参与者根据自己的经济能力可以决定是否每年或一年中的部分时间参加，以及一年内支付多少费用，一次性或分期付款。支付方式可以通过现金、手机银行或个人网上银行进行。个人养老基金账户关闭，不允许提前支取。
该系统的吸引力来自于开户数据。人力资源和社会保障部数据显示，截至去年11月底，即个人养老金制度试点两周年，36个试点城市已有7279万人开立个人养老金账户。然而，整个行业的一个共同关注点是如何让产品更具吸引力并激励居民继续付费，而不是让账户成为“休眠账户”。
“个人养老保险，包括个人养老金计划，目前还处于发展阶段。”宋占军说。
Longuet表示，市场正处于“早期阶段”虽然发展成果显着，产品种类、账户数量快速增长，但主要问题是“虽受欢迎，但普及程度不高”，实际支付金额和持续支付意愿较低。同时，他分析了背后的原因。一是产品吸引力相对不足，固定收益产品在波动的市场中吸引力较差，浮动利率产品因缺乏投资者教育而面临困境。二是税收优惠力度不够。三是长期资金锁定与居民普遍的流动性偏好之间存在矛盾。四是个人养老金的信托投资者长期投资理念尚未完全确立。
我在哪里可以找到摆脱困境的出路？业内人士普遍认为，要突破目前的发展遇到瓶颈，保险机构必须大力创新，开发与健康管理、养老服务紧密结合的综合性产品。我认为有必要这样做。隆格表示，必须多方共同努力，精准施策，实现从“广泛采用”到“深度振兴”的质变。至于短期解决方案，Longuet认为税收激励可以优化，建议考虑提高支付上限、引入“直接补贴”或“等值支付”模式，让中低收入群体能够迅速感受到增加激励、提高参与率。简化参与流程，实现开户、支付、投资、退免税等在线化、一键式流程，大幅降低操作标准。
隆格表示，中长期的核心在于推动产品从“经济节约”向“一体化”升级“养老+健康”服务（如医疗、养老社区）紧密结合，以实质权益增加附加值。同时，要加强透明、长期的投资者互动和教育，利用科技提供个性化方案，建立用户信任，让个人养老金最终成为人们心中必不可少的温暖信任，保障未来的生活质量。
“未来三年实现‘深度激活’质变的关键是，将个人养老金从‘金融投资’升级为‘温暖未来的养老生活保障解决方案’，通过‘产品和服务’创新和长期投资者承诺，真正激发用户的支付意愿和留存意愿。”龙格补充道。
北京商报记者胡永新[刘洋河编辑]
一生至少来榆林一次！
请遵循本安全指南n 冬季旅行。
“三不”锂电池爆炸致烧伤 电动车非法改装存在隐患
买柔软的棉质毛巾和买蓬松的毛巾有很大区别。
好莱坞女星裴春华：中华文化的团结让世界成为一个大家庭
莫言：单向玻璃外的人
小心！这个肺部的“隐形杀手”经常被误诊为感冒。
民间产业学者强调“破墙”创新驱动时代方向
一生中至少必须爬一次金华山！
冬季一日三餐该如何吃才能保持健康？
随着气温升高，你是否感觉凉爽？专家：可能是“季节性情感障碍”
日本计划恢复“大校”军衔；国际社会处于高度戒备状态。
面条厂“擦飞机”！以“三数”起步的飞机黑色产业链
有流感吗病毒“进化”？专家回应
中超联赛概况：争冠格局正在发生变化，年轻球员不断涌现。
他们的错误言论背后有三个主要意图。早苗的“计划”是什么？
通勤或在家工作时哪些类型的情况被视为工作场所事故？
“学生课外不准入住宿舍”一事引发热议。大学管理的局限性是什么？